Монетарна політика, кредитування та валютний ринок: що очікує банки у 2025 році?
2024 рік став випробуванням для української банківської системи, проте водночас відкрив нові можливості для розвитку та зміцнення фінансового сектору:
рішення союзників щодо використання прибутків від заморожених російських активів на підтримку України;
запровадження гнучкого режиму інфляційного таргетування;
другий рік без здійснення емісійного фінансування бюджету;
повна адаптація валютного ринку до керованої гнучкості обмінного курсу;
пом’якшення регулярних обмежень;
активізація кредитування;
рекорди за кількістю переглядів програми МВФ.
Завдяки політиці, міжнародній підтримці та адаптації економіки до викликів війни банки змогли втримати стійкість та продемонструвати позитивну динаміку. Тож що чекає на українські банки у 2025 році?
Цією інформацією ділиться Андрій Пишний — голова Національного банку України та член Ради національної безпеки й оборони України, в опитуванні Української правди.
Стійкість банківського сектору
Попри труднощі, банківська система України продовжує працювати безперебійно, зазначає Андрій Пишний. У 2024 році значно зросли депозитні вкладення населення, особливо у гривні, що свідчить про збереження довіри до національної валюти. Крім того, активізувалось кредитування бізнесу, особливо в енергетичній сфері, що сприяє відновленню інфраструктури.
Очікується, що у 2025 році українські банки продовжать зміцнювати свої позиції завдяки таким факторам:
збереженню міжнародної підтримки на рівні $38,4 млрд;
посиленню конкуренції серед банків, що стимулює зниження ставок на кредити;
продовженню адаптації валютного ринку до гнучкого курсоутворення;
поліпшенню умов кредитування бізнесу та фізичних осіб.
Монетарна політика та контроль інфляції
Андрій Пишний зазначає, що однією з ключових цілей Національного банку України (НБУ) на 2025 рік є зниження інфляції до рівня 5%.
Важливими заходами у цьому напрямку стануть:
збереження жорсткої монетарної політики;
контроль за рівнем відсоткових ставок;
регулювання грошового ринку для підтримки фінансової стабільності.
Згідно з даними, у 2024 році НБУ підвищив облікову ставку до 13,5%, що допомогло зупинити прискорене зростання інфляції. У 2025 році можливе її поступове зниження при стабілізації економічних процесів.
Розвиток кредитної системи та відновлення фінансування
Українські банки вже відіграють важливу роль у фінансуванні відновлення енергетичної інфраструктури. У 2024 році вони виділили понад 8 млрд грн на проєкти з енергогенерації. У 2025 році ця тенденція продовжиться, і банки будуть активно інвестувати в інфраструктурні та галузеві проєкти.
Також у 2025 році очікується активізація іпотечного кредитування. Експерти запевняють, що цей крок стане важливим у розвитку житлового сектору та покращенні умов для громадян.
Розвиток економіки попри наслідки війни
Голова Національного банку України зазначає, що у 2025 році прогнозується зростання ВВП на 4,3%. Цю динаміку забезпечуватимуть державні стимули, значна міжнародна допомога та поступове відновлення внутрішнього попиту.
Українські банки активно залучені у процес відновлення енергетики через кредитування. З червня, у межах спільного меморандуму, вони профінансували енергетичні проєкти бізнесу на понад 8 млрд грн, що забезпечить більше ніж 400 мВт нової генерації.
“Я з оптимізмом оцінюю перспективи та впевнений, що внесок банківського сектору у відновлення економіки буде суттєвим, зокрема завдяки його фінансовій стійкості”, — Андрій Пишний
Валютний ринок та міжнародні резерви
Очікується, що міжнародні резерви України наприкінці 2025 року становитимуть близько $41 млрд, про це зазначає Андрій Пишний. Це дозволить зберегти стабільність на валютному ринку та уникнути різних коливань курсу гривні.
Водночас НБУ не буде штучно фіксувати курс, а дозволить йому реагувати на ринкові умови, що сприятиме поступовій лібералізації валютного ринку.
Ризики та виклики
Попри позитивні тенденції, ризики для банківського сектору залишаються значними. Основними викликами 2025 року будуть:
невизначеність, пов’язана з війною, зокрема можливості пошкодження інфраструктури та загрози для економічної активності;
дефіцит робочої сили через міграцію та мобілізацію;
ймовірне підвищення податків, що може вплинути на фінансові можливості бізнесу та населення.
Попри виклики, українська банківська система демонструє стабільність і поступовий розвиток. У 2025 році основними пріоритетами залишатимуться контроль інфляції, розвиток кредитування, підтримка національної валюти та залучення міжнародного фінансування.
(Фото: Facebook Андрій Пишний)
